„Zielfonds“: Immer neue Namen für das alte Prinzip. In den Vereinigten Staaten sollen sie bereits zu den meistverkauften Fondstypen gehören, aber auch bei uns wird aktuell viel über diese Fondsform geschrieben und noch mehr dafür geworben.
Gegen die Abgeltungssteuer 2009 in Deutschland sollen sie gut sein, aber auch zur privaten Altersvorsorge seien sie optimal zu gebrauchen. Wahres Wunderdiger, diese „neue“ Fondsklasse.
Genauer wollen wir schauen, ob diese Fonds wirklich so gut gegen die Abgeltungssteuer und für die Altersvorsorge geeignet sind.

Investmentstrategie von der Stange
Der Investmentprozess ist bei solchen Fonds auch wirklich einfach gestaltet. Sie nennen, das Jahr in dem Sie in Rente gehen wollen und alles Weitere entscheidet der Fondsmanager für Sie. Statistische Durchschnittsberechnungen entscheiden jetzt über den Anteil von Aktien- und Rentenfonds. Im Ergebnis kommt dabei heraus, dass z.B. alle heute 45-jährigen in Deutschland die gleiche Geldanlage bekommen. 08/15-Geldanlage für die persönlichste Sache, die es gibt. Ihre Anlagestrategie, das persönliche Sparziel, Ihre eigene Risikobereitschaft, geplante Entnahmen und alle weiteren Fragen um die Geldanlage werden alleine auf diesen festen Zeitpunkt fixiert.
Nach Ihrem Alter wird nun investiert. Sind Sie jünger werden mehr Aktien in Ihrem Depot geführt, sind Sie älter sind es z.B. mehr Staatsanleihen. Das, wovon der Erfolg jeder Geldanlage abhängt - die Tendenzen, das hoch und Runter der Weltmärkte – das interessiert den Targetfonds herzlich wenig. Mit dem Laufe der Zeit wird Ihr Depot stupide von Aktien zu festverzinslichen Wertpapieren umgeschichtet, bis Sie schließlich mit dem Beginn des Rentenalters nur noch sichere, aber völlig unrentable Wertpapiere besitzen.
Was nun, wenn Sie sich den Ruhestand bereits mit 60 leisten wollen? Oder durch das Gesetzte plötzlich bis 70 gearbeitet werden muss? Was an den Finanzmärkten in 5 Jahren passieren kann erleben wir gerade. Das Flagschiff, den Fidelity European Growth Fund, musste im Jahr 2002 einen Verlust von 40% hinnehmen. Pech wer gerade damals in den Vorruhestand treten wollte. Auf der Anderen Seite, Personen die sich entschlossen hätten noch 5 Jahre mehr zu arbeiten, hätten die steigenden Aktienmärkte total verpasst. Das Resultat im Vergleich zum klugen Investor: Halb so viel Rente.
Wieso sollte eine 65 jährige Person nicht auch in renditestarke Aktien und andere gewinnbringende Anlageklassen investieren. Mit dem Hintergrund der heutigen demografischen Entwicklung wird diese Person noch 20, 30 oder mehr Jahre vor sich haben. Nur die wenigsten Personen wollen vermutlich ihr gesamtes Vermögen mit dem Eintritt in die Rente aus der Geldanlage entnehmen! Eine so unflexible Geldanlage ist für anspruchsvolle Anleger sicher nicht die richtige Lösung.

Größe macht träge
Zur Umgehung der Abgeltungssteuer, sollte das Investment nicht mehr selbst neu ausgerichtet werden. Wegen der Abgeltungssteuerfreiheit muss sich eine heutige Geldanlage deshalb umso flexibler den Marktlagen anpassen. Das kann das „einfach gestrickte“ Zielfonds-System nicht. Hier liegt auch der eigentliche Nachteil dieser Fondstypen.
Durch ihre ungeheure Größe kann nicht in genügend schneller Zeit auf Korrekturen im Markt reagiert werden. Droht beispielsweise eine erhebliche Kurskorrektur oder ein Crash an der Börse ist es diesen Fondskolossen nicht möglich sein darauf zu reagieren. Behalten sie ihre Aktien verlieren sie, verkaufen sie einen Teil der Aktien, wird der Wertzerfall der sich noch im Besitz befindenden Aktien noch weiter beschleunigt.

In jedem Fall gehört der Anleger zu den Verlierern. Eine sorgenlose, flexible Geldanlage gegen die Abgeltungssteuer und für eine sichere Altersvorsorge sieht anders aus.

Anforderungen an eine gute Geldanlage gegen die Abgeltungssteuer
Eine gute Geldanlage gegen die Abgeltungssteuer muss sich nach Ihren Wünschen und Bedürfnissen richten. Das Alter ist dabei nur einer unter vielen Faktoren. Weiter sollten diese Punkte erfüllt werden:

• Ihr Investment muss in jeder Börsenlage Gewinne abwerfen. Es nützt Ihnen nichts wenn sie in einem Jahr viel gewinnen, im nächsten aber noch mehr Geld verlieren.
• Ihre Geldanlage muss so flexibel wie möglich sein. Strategieanpassungen an die aktuelle Marktlage oder Umschichtungen dürfen keine neue Abgeltungssteuer zur Folge haben, können also nur innerhalb Ihrer Investments, durch die Fondsmanager, wie z.B. im System-Secure, erfolgen.
• Ihre Geldanlage muss ein überschaubares Risiko haben. Schauen Sie sich an wie die Geldanlage im Jahr 2002 (beim letzten Crash) funktionierte. Gute Geldanlagen sollten auch „kein Jahr mit Verlust“ abschließen.
• Sie sollten sich nie nur auf eine Geldanlage verlassen, Diversifizierung senkt das Risiko weiter und sicher die Rendite, bildet somit einen wichtigen Baustein zum Anlageerfolg.

Sie können Ihr Vermögen, Ihre Geldanlagen und Ihre Altersvorsorge vor Verlusten durch Abgeltungssteuer bewahren. Viel Erfolg.

Martin Gerber gerbertin(at)gmail.com

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